Les termes importants du Forex

Les termes importants du forex

Le marché du Forex est une place de marché très excitante mais comprenant énormément de termes que beaucoup de gens n’ont jamais entendus auparavant. Ce jargon est compréhensible pour les personnes possédant déjà une certaine expérience du marché des actions ou celui à terme et ne seront pas, outre mesure, surpris par la conversation d’un trader Forex. Cependant, pour celui sans aucune expérience, il ya quelques termes qui peuvent, pour le moins, prêter à confusion, voire à s’apparenter à du chinois.

La liste qui suit contient des termes extrêmement élémentaires qu’aucun Forex trader, digne de ce nom, peut se permettre d’ignorer.

Le marché du Forex où des changes consiste en un groupe de traders qui traitent des dizaines de milliards de dollars de transactions 24 heures par jour, six jours par semaine. Lorsque le marché Forex ou FX est ouvert, des individus, des gouvernements et des grandes banques de partout dans le monde achètent et vendent des paires de monnaie, l’une contre l’autre en permanence. Quelques secondes suffisent pour gagner ou perdre de l’argent, et ce petit laps de temps peut faire ou défaire de grandes fortunes.

Paire de devises

On parle d’une paire de devises lorsque l’on négocie une monnaie contre une autre. On peut traiter pratiquement toutes les monnaies l’une contre l’autre. Par exemple, on peut traiter le dollar américain contre le yen japonais ou l’euro contre la livre sterling. Comme il n’existe aucune barrière pour la valeur des devises principales, le marché est en constante évolution et les monnaies se déplacent en hausse et en baisse l’une contre l’autre selon le principe de l’ offre et de la demande.
Dans la plupart des cas, la liquidité se porte sur sept grandes devises. Ces monnaies sont ceux mentionnés ci-dessus, ainsi que les dollars australien et canadien et le (????pesos mexicains????, pas plutôt le CHF????). Cependant, comme il existe plus d’une douzaine de devises différentes disponibles dans le marché Forex, il y a, de ce fait, une douzaine de paires de devises différentes que l’on peut traiter.

Spread

Le spread est la différence entre l’offre ou le prix d’achat d’une devise et la demande ou le prix de vente de cette même devise. Chaque transaction sur devises doit se faire par l’intermédiaire d’un courtier, et celui-ci affiche un écart de prix entre l’offre et la demande de la monnaie qu’il négocie et cet écart est son profit.

Lorsque vous traitez des devises, vous prêtez attention à votre paire de devises. Si la devise en question possède un chiffre plus élevé à celle que vous êtes sur le point de traiter, vous allez faire un profit. Si c’est l’inverse, vous allez subir une perte. Naturellement, tout le monde souhaite un profit.

Pip(s)

Un pip est la plus petite unité d’une monnaie sur le marché Forex. Dans la plupart des cas, les monnaies ont quatre chiffres après la virgule. Le chiffre le plus éloigné vers la droite de la virgule est la plus petite unité et sa valeur représente ce que l’on appelle le PIP.

Pour certaines monnaies, notamment le yen japonais, le pip est le deuxième chiffre après la virgule. Un pip de différence entre les deux monnaies peut ne représenter qu’une infime quantité d’argent, mais celui-ci possède un as dans son jeu: l’effet de levier.

Effet de levier (leverage)

Sauf si vous avez regardé Mr. Wizard, l’effet de levier se réfère à l’utilisation du crédit ou des marges afin de traiter les devises sur le marché des changes. Avec cet instrument, une personne peut avoir un dollar et pouvoir placer l’équivalent de cinquante. L’utilisation d’un levier doit être utilisée avec précaution car s’il augmente les possibilités d’obtenir des gains rapidement, il augmente aussi les risques de subir des pertes importantes. Ça sera l’objet de notre prochaine section.

Marges (margin)

Les marges ne sont pas seulement les bords d’un cahier d’école. Une transaction à marge vous permet d’acheter et de vendre des actifs dont le montant est plus élevé que le capital disponible sur votre compte. 10 000 $ peut vous donner le droit de placer un demi-million de dollars, tout simplement grâce à l’utilisation des marges. Cependant, le risque potentiel qui existe est tout simplement énorme.

Parfois, la tension sur le marché Forex devient palpable comme sur n’importe quel autre marché. Un peu comme lors de la panique de 2008 sur le marché boursier, les échanges sont paralysés et beaucoup d’opérateurs perdent confiance. Ils commencent alors à demander le remboursement des transactions sur marge et tout le monde qui ont traité à crédit doivent rembourser l’argent qu’ils ont emprunté. Cela peut être problématique si le marché a tourné contre vous et vos positions ont perdu de leur valeur.

Lors d’un appel de marge, un cambiste est tenu de rembourser l’argent emprunté, ce qui peut leur faire subir des pertes au-delà du montant investi. C’est la raison pour laquelle, il est crutial de placer des stop loss.

Ordre à seuil de déclenchement (Stop Loss)

Un stop loss et un stop loss suiveur sont vos meilleurs amis. Pour autant que vous les placez correctement, et indépendamment de la direction du marché, votre risque ne se limitera qu’à une petite partie de votre position. Un stop loss standard restera fixe au niveau où vous le placez, alors qu’un stop loss suiveur (trailing stop loss) changera constamment sa limite suivant le marché haussier et protège ainsi votre profit.

Achat ou vente à découvert (long or short)

Acheter une position en devises signifie la garder pour une période prolongée, souvent pendant au moins une semaine. Dans le monde Forex, une semaine peut être un temps très long même si parfois les cambistes vont même conserver une position pendant plusieurs mois afin de suivre la tendance à long terme de la monnaie. Alors qu’une vente à découvert consiste à vendre une monnaie dont on anticipe la baisse. Le vendeur fait le pari que le cours va baisser et pourra racheter sa position meilleure marché.

Conclusion

Afin de réussir dans le marché des changes avoir une bonne maîtrise de quelques termes de base est crucial. Les opinions peuvent varier sur ce qui constitue une bonne stratégie, mais sans ce petit lexique, les seuls termes dont vous vous familiariserez seront la perte et la déduction fiscale.

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Facteurs qui affectent les taux de change sur le marché du Forex

Facteurs qui influencent les taux de change sur le marché du Forex

Mis à part les taux d’intérêt et d’inflation, le cours de change d’une monnaie est un des facteurs les plus importants pour le développement économique d’un pays. Celui-ci joue un rôle crucial dans sa capacité à participer au commerce mondial et reste un des éléments économiques les plus regardés et analysés. En plus d’être un élément important au niveau macroéconomique, il l’est aussi à une échelle beaucoup plus petite et permet aux investisseurs individuels d´effectuer des opérations. Le taux de change peut avoir un impact énorme sur le rendement de l’investissement et de la valeur du portefeuille, de sorte qu’il est nécessaire pour tout cambiste de bien comprendre les différents facteurs en jeu.

Les écarts de l’inflation

Dans la plupart des cas, un pays qui maîtrise son taux d’inflation verra la valeur de sa monnaie monter, ce qui aura pour effet d’augmenter son pouvoir d’achat en relation à ses partenaires commerciaux. Plus le taux d’inflation d’un pays est élevé plus la valeur de sa monnaie se dépréciera par rapport à ceux de ses partenaires. Les taux d’intérêt élevés contribuent également aux problèmes de l’inflation.

Taux d’intérêt

Les taux d’intérêt, en raison de leurs corrélations avec le taux d’inflation, jouent également un rôle dans les cours de change. Les banques centrales de nombreux gouvernements sont capables d’exercer une mesure de contrôle de l’inflation et des taux de change grâce à la manipulation des taux d’intérêt directeurs, permettant d’affecter la valeur d’une monnaie.

Un taux d’intérêt plus élevé offre un meilleur rendement pour les créanciers et attire les capitaux étrangers, ce qui entraîne à la hausse les cours de change. On peut atténuer l’impact des taux d’intérêt élevés si l’inflation dans le pays est également plus fort ou s’il y a d’autres facteurs qui poussent la valeur de la monnaie vers le bas. La baisse des taux d’intérêt a une répercussion opposée et de ce fait, des taux d’intérêt inférieurs réduisent l’attraction envers la monnaie.

Déficits des comptes courants

Le compte courant d’un pays représente le solde des échanges avec ses partenaires, incluant la somme de tous les paiements des biens, des services, des intérêts et des dividendes. Un déficit démontre que le pays dépense plus qu’il ne gagne ce qui l’oblige à emprunter des capitaux auprès de sources étrangères pour balancer ses comptes. Cela signifie que le pays achète davantage de devises étrangères et est dans l’incapacité de répondre à tous ses besoins par la vente de ses exportations.

Dans un même temps, cela l’oblige à vendre plus de sa monnaie qu’il y a de demande pour ses produits. Cette distorsion influence négativement son taux de change par une baisse des prix des biens et services pour les étrangers, mais également rend les actifs étrangers plus chers afin de générer des ventes.

Dette publique

Les pays planifient le déficit à long terme comme un moyen de contrôle du paiement des projets du secteur et du financement publics. Cela peut stimuler l’économie nationale, mais des déficits et des dettes publiques sont moins attrayants pour les investisseurs étrangers.

Une dette publique importante facilite l’augmentation de l´inflation et ouvre la voie à des difficultés dans le service et le remboursement de la dette. Dans le pire des cas, le gouvernement peut imprimer de l’argent pour rembourser une partie de la dette, mais en augmentant l’offre de sa monnaie cela va aggraver son taux d’inflation. Le risque existe également que le pays ne peut plus faire face à ses obligations, et de ce fait, augmente le risque financier pour quiconque qui possède des titres du pays et voudra un rendement nettement supérieur.

Balance des prix à l’échange

C’est la différence entre le prix des exportations comparé avec ceux de l’importation pour les comptes courants et la balance des paiements. Si le prix des exportations augmente à un rythme plus rapide que celui de ses importations, la balance des prix va s’améliorer. Cela montre une augmentation de la demande pour les exportations qui, à son tour, entraîne une augmentation des revenus et de la demande pour la monnaie de ce pays. En revanche, la valeur d’une monnaie baisse si le prix des exportations est plus faible que celle des importations.

Stabilité politique

La stabilité politique est une caractéristique fondamentale à laquelle les investisseurs étrangers prennent en compte lors de la décision de l’endroit où ils vont investir, conjointement à la performance économique. Un pays qui possède ces deux caractéristiques est beaucoup plus attrayant pour les investisseurs que les pays qui ne remplissent pas ces conditions.

Les troubles politiques sont considérés comme un risque financier et la perte de confiance envers un gouvernement conduisent à une instabilité du taux de change de sa monnaie. Le taux de change d’une monnaie détermine en partie le rendement réel de l’investissement dans ce pays. La baisse des taux diminue le pouvoir d’achat et la plus-value ​​réalisée lors du placement. Elle exerce aussi une grande influence sur d’autres facteurs économiques, tels que le revenu et les taux d’intérêt.

Les détails exacts peuvent être compliqués, même pour les experts, mais quoi qu’il en soit, ne devraient pas dissuader les investisseurs et les acteurs du marché du forex de tenter de comprendre comment les taux de change affectent d’autres données et l’importance de leur rôle.

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